民营银行破冰：阿里巴巴腾讯或引发行业变局

在网点布局的背后，是银行对于风险控制思路的转变。此前需要面签的业务能否转移到互联网上处理需要慎重考虑。以银行卡开户为例，金融市场条件较为完善的美国并没有“面签”的相关规定，而香港市场则要求第一次开户需要面签，此后则免除。目前国内的相关规定要求只要开户都需要到银行物理网点面签。

上述国有大行人士表示，不同的风控方式是依据不同的国情和金融市场发育状况而定，但是完善金融市场的做法是发展方向。目前国内的信用环境和法治环境尚不足以支持部分业务脱离物理网点，所以此次国内两家网络银行试点仍存在很大变数和风险。而此次以民营资本来试验新的金融模式，也是责权的对等分配，在享受制度红利的同时，也要为创新可能产生的损失买单。

据公司定期报告的数据，2013年中阿里旗下的淘宝注册用户数突破4亿，而腾讯旗下QQ已有8亿注册用户，仅微信就有2亿用户。

基于庞大的客户基础，阿里集团旗下的小贷公司业务发展迅速。2014年2月中旬，阿里小贷累计投放贷款超过1700亿元，小微企业客户数70余万家。规模扩张迅速，而且资产质量数据稳健，其公布的小贷不良率小于1%。阿里小贷在目前业务规模下保持的不良率成绩，在未来规模倍数增长之后是否能有效控制不良率仍有待观察。

业内人士普遍认为，目前阿里和腾讯基于互联网信息提高金融业务风控，其交易信息数量以及相关信息的完整性都尚难称之为“大数据”。而全国范围内的征信体系建设是复杂庞大的工程，难以一家公司独立承担，有待相关政府部门统筹推动。这一金融体系基础设施建设在降低资金成本、优化金融资源配置方面意义深远。而相关体系完善并开放入口后，网络银行和传统银行竞争格局又将发生逆转。

以美国网络银行的发展来看，自1995年第一家纯网络银行——美国安全第一银行诞生后，网络银行并没有动摇传统银行的根基，目前美国在线用户数量最多的银行仍是美国银行，市值第一的银行仍是富国银行。

据《财经》记者从权威人士处了解，此番决策层选定两家互联网巨头获得银行牌照，有意在国内目前的银行业格局下引入互联网公司的同时，观察不同互联网金融模式之间的竞争。

阿里和腾讯都试图利用互联网技术来降低金融业务开展过程中信息不对称的问题。但两家的思路有所不同，阿里基于电商平台积累的大量交易记录信息，而腾讯的思路则是依托QQ和微信平台上的“圈子信息”。两家的差异有待市场和客户做选择，但一致的是，两家企业都在用互联网思维改造传统银行业。

“改造不仅是在最关键的风险控制环节，”一位国有大行人士说，“实际上是在重新拷问银行的激励考核机制和经营文化以及理念。”

此前稳健但略显保守的银行业推崇“万无一失”的风险理念，这与相关考核机制以及责任追究机制有关。由此带来的影响是，在大部分业务中，前置风险且审核严密，在信贷业务上表现为对“抵押物”的崇拜，在零售业务上表现为事先繁琐的验证审核，这些都导致了客户体验度不高。

阿里巴巴集团副总裁高红冰在近期的内部交流会上介绍，互联网公司开展金融业务做法会有很大不同，银行习惯性前置风险措施，而互联网公司为了增加客户体验度，不仅将风险防控尽量后移甚至化于无形，而且大胆采取“预先赔付”、“无抵押贷款”等新做法。他介绍，目前公司的“赔付”压力并不大，对贷款质量有信心。

新的玩家带来新的思路。“实际上是在逼问：要市场还是要免责，要利润还是要规模。”上述大行人士说。

重在存量改革

此次民营银行试点自上而下推动，短期内难以批量化放开。据《财经》记者了解，这一试点在基于民营资本平等地位方面意义重大，但是银行本身的所有制改革重头戏仍在存量。

目前，中国有银行业法人机构近4000家，其中包括1927家农信社和144家城市商业银行、337家农村商业银行，超过1000家村镇银行。

按照银监会发布的信息，民间资本已经在银行业资本构成中占显著比例。如股份制银行和城商行总股本中，民间资本占比分别由2002年的11%和19%提高到2013年的45%和56%，已有100多家中小银行的民资占比超过50%，部分中小银行为100%民资。全国农村中小金融机构民资占比已超过90%，村镇银行民资占比达73%。国有银行上市后，也有民营机构和公众持股，实际上为混合所有制企业。

尚福林在3月11日“两会”期间表示，此次民营银行试点实际上是在试点“民营资本说话”，在经营决策和风险承担方面真正地发挥作用。1996年批设民生银行为中国首次试点纯民营银行，彼时中国银行业深陷天量“不良资产”漩涡，试点民营银行不仅为民营企业助力，也寄望于不同资本在经营管理、经营效率、风险防控方面有不俗表现。

20年后的今天，中国金融业特别是银行业已经发生了巨大变化。按照银监会数据，截至2013年底，中国银行业资产规模超过150万亿元人民币，信贷资产质量稳健，不良率为1%。即使与国际同业相比亦可圈可点。民营银行牌照再次开闸，其历史作用已不同。

尚福林在上述场合强调，此次试点是让民营资本在公司治理、经营决策方面“说话”，而不是仅限财务投资者的角色。此前民资虽能通过股权转让、并购重组机会获得银行股份，但少有董事会席位和真正的经营决策话语权。

据权威人士透露，基于这一目标，未来在新设民营银行中将尝试提高“单一股东持股比例”。在此前银监会的相关规定中，民营资本参股银行，单一企业持股不得超过10%，关联企业持股不得高于20%。此规定在部分风险较高的金融机构中略有放松，但突破不大。而此次试点，将适度提高这一硬性比例限制，尝试相对集中的股权结构是否有效且风险可控。

上述人士表示，试点的这一突破如若证明可行，未来还将引入庞大的存量改革。目前在风险评级较差的部分农信社中，已经在尝试放宽民营资本股比来强化“大股东责任意识”。

在目前超过1000家的农村新型金融机构——村镇银行范围内，监管层也不排除未来允许发起银行股权有序退出，增加民营资本股比。

“实际上，最大的改革还是在存量，但其进程必定是不断尝试和小步推进的过程。”上述人士表示。

（编辑：应用网_镇江站长网）

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